좋은 ETF 고르는 방법 5가지(운용규모, 총보수 ,추적오차/ 괴리율, 구성종목, 운용사신뢰도)
단순히 수익률이 높다고 해서 좋은 ETF일까요? 결론부터 말씀드리면 아닙니다. 오늘은 재무적 관점에서 자산의 가치를 판단하듯 실패 없는 ETF 투자를 위해 반드시 확인해야 할 5가지 선별 기준을 상세히 정리해 보겠습니다.
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| [좋은 ETF(상장지수펀드) 고르는 방법 5가지] |
1. 운용 규모(AUM)와 거래량
ETF를 고르는 첫 번째는 자산의 유동성을 확인하는 것입니다. 투자에서 자산의 가치만큼 중요한 것이
바로 환금성인데 ETF 투자에서 내가 원하는 시점에 제값에 팔 수 있는지가 가장 중요합니다.
순자산총액(AUM)은 가급적 1,000억 원 이상인 상품을 선택하는 게 좋지만
최소한 500억 원 이상인 ETF를 고르는 게 좋습니다. 운용 규모가 너무 작은 ETF는 자산운용사의 수익성이 맞지 않아
상장폐지(해지)될 위험이 있으며 이는 투자자에게 불필요한
기회비용을 발생시킬 수 있습니다.
일일 거래량은 거래량이 적으면 호가 스프레드(매수-매도 가격 차이)가 벌어져 매수 시 비싸게 사고 매도 시 싸게 파는 실질적인 손실이 발생할 수 있습니다.
2. 총보수(Expense Ratio)
수익률은 시장 상황에 따라 달라지지만 보수(수수료) 매일 투자자의 자산에서 빠져나가는 확정된 비용이기 때문에 총보수가 적은 상품을 고르는 게 장기적으로 수익을
극대화할 수 있습니다.
실질 총보수 확인은 겉으로 드러난 「운용보수」만 보면 안되고 금융투자협회 전자공시서비스(https://dis.kofia.or.kr)를
통해 매매 수수료와 기타 비용이 포함된 「총보수」를 비교해 볼 수 있습니다.
장기 투자자에게 연 0.1%의 보수 차이는 10년, 20년 장기 투자인 경우 복리 효과로 인해 수천만 원의 수익률 차이가 발생합니다. 동일한 지수(S&P 500, 나스닥 100 등)를 추종한다면 총 보수가 가장 저렴한 ETF를 선택하는 것이 중요합니다.
3. 추적오차(Tracking Error)와 괴리율
ETF(상장지수펀드)는 특정 지수를 복제하는 상품입니다. 따라서 지수와 얼마나 똑같이 움직이는지가 운용 실력의
핵심입니다.
추적오차(Tracking Error)는 ETF의 NAV(순자산가치)가 기초지수를 얼마나 정확히
따라가는지를 보여줍니다. 이 수치가 낮을수록 운용사가 지수를 정교하게 복제하고 있다는 뜻입니다.
괴리율은 시장가격과 NAV의 차이를 비율로 산출한 수치입니다. 괴리율이 일정한 기준 이상(국내 주식형 ETF 0.5% 내외, 해외 주식형 ETF 1.0% ~ 1.5%)으로 빈번하게 발생하는 ETF는 유동성 공급자(LP)의 역할이
미흡하거나 시스템이 불안정하다는 신호이므로 피하는 것이 좋습니다.
괴리율이 양수(+)로 나타날 때는 시장가격이 순자산가치보다 높다는
의미이고 비싸게 거래되고 있다는 의미로 보면 됩니다.
반대로 괴리율이 음수(-)로 나타날 때는 시장가격이 낮아서 상대적으로
싸게 거래되고 있다는 의미입니다.
4. 구성 종목(PDF)의 투명성
매일 공개되는 ETF의 납입자산구성내역, 즉 PDF(Portfolio Deposit File) 내역을 잘 살펴봐야 합니다. 투자하려는 섹터의 우량주들이 적절한 비중으로 담겨 있는지 확인하고 특정 종목의 비중이 과도하게 높다면 해당
기업의 개별 리스크에 노출될 수 있습니다.
현금 흐름을 중시한다면 배당금이 꾸준히 지급되는지 혹은 재투자되는 TR형(Tatal Return) 방식인지 본인의 투자 목적에 맞게 분배금(배당) 정책을 선택해야 합니다.
5. 자산 운용사의 브랜드와 신뢰도
6. 마무리
지금까지 좋은 ETF를 고르는 방법 5가지를 알아보았습니다. 단순히 운에 맡기는 것이 아니라 운용 규모, 보수, 추적오차와
괴리율, 구성 종목이라는 명확한 데이터를 기반으로 분석할 때 비로소 안전하고 수익성 높은 포트폴리오를
구축할 수 있습니다.
오늘 알려드린 5가지 체크 리스트를 활용해 여러분의 소중한 자산을 지키고 키워나가는 합리적인 투자자가 되시길 바랍니다!